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这两年因为实体生意不好做，大家纷纷脱实向虚，拿着钱炒股炒房炒币的人很多。如果你经历了一个完整的周期会发现，参与这些金融产品炒作的人，除了炒房客，成功从市场拿钱出去的并不多。如果总结一下规律，大概就是牛市的时候大家似乎看起来都赚钱，但最终没几个人能把钱装进自己的口袋。基本上是牛市账面盈余让自己欢喜一场，后面高兴完，又把钱不知不觉的还给别人了。虽然牛市的时候最终一算账没赚到钱，熊市时候大家可都是实实在在亏钱。每天看着自己账户缩水，索性最后账户一关眼睛一闭不看做鸵鸟了，然后还要抱怨A股害人。为啥会出现这个现象呢？因为大多数人底部位置不敢进，高位看到涨拼命加仓。这就涉及到理解一个问题，在金融市场里，你到底赚的是谁的钱。金融是一场基于假象和谎言的游戏。要获得并守住财富，就得认清其假象。一旦投入其中，最关键的是在假象和谎言被公众认识之前退出这场游戏。这句话用大白话说就是，金融市场并不创造价值，这里面有的只是财富再分配。每次的故事也别当真，抢了钱记得跑。其实多数金融市场的本质，和几个人去棋牌室打麻将并没啥区别棋牌室的一张麻将桌通常会有ABCD四个赌徒，还有提供牌桌的赌场老板E几个角色。打麻将是一个负和游戏，因为老板提供牌桌和场地是要抽水的。一场牌打下来四个人也不可能都赢钱，赢的钱都是从输家口袋里掏出来的。如果你打了半天还不知道谁输钱，那大概率就是你了，这道理在金融市场也一样只不过参与者变成了数量众多的吃瓜群众，各种交易所就是那个棋牌室老板。如果一个股票小A5块买进，涨到50块高位卖给小B。请问小A赚的是谁的钱？赚的是小B高位接盘的钱。如果小B高位接盘以后泡沫破裂，这只股票又跌回5块。这场财富再分配的最终结果又是什么呢？小A赚了小B口袋里的45块，交易所像棋牌室老板一样拿走了佣金，高位接盘的小B亏了45块积蓄这中间并没有产生任何价值，只是发生了财富的二次分配，本质上和棋牌室打麻将也并没啥区别。既然赚的是别人的钱，那为啥在金融市场买单者众，赚钱的不多呢？因为从人性的角度，低位见底时候，大多数人倾向于拿钱试试，先投个十万八万的。等涨了几个月，发现赚钱了，就开始逐步加大投入，甚至开始加倍或者几倍投入，也就是我们说的倒金字塔加仓。而且后面越是涨幅疯狂，波动巨大的高位，新增的韭菜就越多，进来的钱也越多，大家的胆子也越大。这批人就是我们常说的增量资金，也是未来高位接盘的主要力量。增量资金重要指标之一，是新增证券开户数。看看证券账户的开户数就知道多有意思，也能明白大多数人为啥总不赚钱了。大家都知道，2007年是一次世纪大牛市，可之前的2005年低位有人买么？看看新增开户数的位置就知道，低迷的时候根本没人买。直到2007年初指数要翻番了，新增开户数才开始大幅上升。
其实这次牛市2012年底就已经开始启动，前面上证指数涨的不温不火，主要是小股票在涨，新增开户数也一直处在低位。2014年底开始全线启动，这时候我们再看看新增开户数是啥情况。看图说话就知道，这一轮新增开户，基本是从2015年2月开始持续增长的。2015年6月见顶之后是股灾，2015年6月股灾以后，新增开户数也开始直线下滑。也就是说新韭菜源源不断进入市场接盘是从2015年2月才开始的，经历了长达4个月的接盘期。
底部获利巨大的小A们，在这四个月时间里，把低位买进筹码卖给新韭菜小B们套现，从此过上了幸福的生活。看完上面两张图，你觉得这么多年大家学聪明了么？还不是永远低位永远没人买，高位永远挤破头。当然，可能很多人根本就不知道啥是高位啥是低位，只是单纯的跟风。这种人类行为学的动作体现在所有金融市场，不管是楼市股市还是数字币，因为人性不变。如果回顾各种金融史会发现，所有赚钱的东西都是熟悉了解的一小波人先搞。后面大众会被赚钱效应吸引介入，大众疯狂大规模介入时候基本就是流动性最高点。这时候该做的是兑现，不是继续加码。什么时候大众会大规模疯狂介入呢？看看新增开户数不就知道了。文章的最后想说，到现在为止，市场整体并不算贵，只有少数板块高估。大多数板块甚至整个市场的全市场估值，还是处在合理区间的，远未到泡沫阶段。这时候新韭菜一般也不会带着增量资金来，遇到调整也不敢逢低入市。只有后面涨到高位泡沫阶段，这些新韭菜才会带着增量资金，开始疯狂入市，不信到时候你年底再看。全文完，感谢阅读！！如果觉得写的不错，那就点个赞或者“在看”吧。
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